Reverzní (odběratelský) factoring: jak funguje a komu se hodí

Factoring pomáhá firmám nejen rychleji získat peníze za prodané zboží, ale také financovat nákup surovin a materiálu. Reverzní factoring obrací tento pohled – financuje závazky firmy vůči jejím dodavatelům. Hodí se všude tam, kde dodavatelé trvají na rychlé platbě, zatímco odběratel potřebuje delší splatnost.

Klíčové závěry

• Reverzní factoring financuje závazky odběratele vůči dodavatelům, nikoli pohledávky prodávajícího.
• Dodavatel dostává peníze rychle, odběratel platí factorovi v pozdějším termínu.
• Posiluje likviditu, pověst spolehlivého obchodního partnera i vyjednávací pozici firmy.
• Rychlé platby mohou přinést slevy (skonto), které vyváží náklady na financování.
• Hodí se firmám v dobré finanční kondici s pevnými dodavatelskými vztahy.
• Riziko se koncentruje, a tak poskytovatel posuzuje bonitu přísněji.

Co je reverzní factoring a jak funguje

Reverzní factoring (označovaný také jako odběratelský factoring nebo financování dodavatelů) obrací pohled běžného factoringu. Zatímco klasický factoring financuje pohledávky prodávajícího, reverzní factoring řeší závazky odběratele vůči jeho dodavatelům. Proto se mu někdy říká také závazkový factoring.

Princip je jednoduchý: firma nakoupí zboží nebo službu, dodavatel chce dostat zaplaceno rychle, ale odběratel potřebuje delší splatnost. Factoringová společnost uhradí závazek dodavateli obratem a odběratel poté splatí částku factorovi v termínu, který mu vyhovuje. Podrobnosti k produktu najdete na stránce reverzní factoring.

Jaké přináší výhody

Reverzní factoring posiluje likviditu a stabilizuje dodavatelský řetězec. Firma platí své závazky včas, buduje pověst spolehlivého obchodního partnera a získává lepší pozici při vyjednávání obchodních podmínek.

Rychlá úhrada dodavatelům často otevírá cestu ke slevám za včasnou platbu (skonto). V řadě případů může být takto získaná sleva zajímavější než náklady na samotné financování. Zajištěné dodávky materiálu navíc snižují riziko výpadků ve výrobě.

Pro koho se hodí

Nástroj se hodí firmám, jejichž dodavatelé mají silnou vyjednávací pozici a trvají na krátké splatnosti, zatímco odběratel potřebuje delší čas na úhradu. Typicky jde o výrobní a průmyslové obory, dřevozpracující a nábytkářský průmysl, obaly nebo zpracování kovů a plastů.

Reverzní factoring ocení zejména firmy, které aktivně řídí cash flow a spolupracují s dodavateli nabízejícími slevy za rychlou platbu. Jak tento nástroj zapadá mezi ostatní možnosti financování, popisuje článek factoring a jiné zdroje financování.

Náklady a podmínky

Reverzní factoring není určen každé firmě. Z pohledu rizika se blíží úvěrové angažovanosti, protože riziko se nerozkládá mezi více odběratelů. Bývá proto náročnější na posouzení a může vyžadovat dodatečné zajištění.

Poskytovatel obvykle hodnotí finanční zdraví firmy, historii podnikání a to, zda nemá závazky po splatnosti vůči státu či dodavatelům. Odměna factora vstupuje do finančních nákladů firmy.