Které pohledávky lze financovat factoringem: existující, nesporná a nesplatná faktura

Ne každou fakturu lze financovat factoringem. Aby mohla být pohledávka postoupena factoringové společnosti a proměněna v okamžitou hotovost, musí splňovat tři základní podmínky – musí být existující, nesporná a nesplatná. V tomto článku vysvětlíme, co tyto pojmy znamenají v praxi a proč na nich záleží.

Klíčové závěry

• Factoringem lze financovat pouze pohledávky, které jsou existující, nesporné a nesplatné.
• Existující znamená, že zboží bylo dodáno nebo služba poskytnuta – ne pouhé vystavení faktury.
• Nesporná pohledávka není zatížena reklamací ani sporem o výši či oprávněnost platby.
• Nesplatná faktura má splatnost, která teprve nastane; pohledávky po splatnosti už factoring nefinancuje.
• Postoupením pohledávky přechází inkaso na factora a firma získává hotovost prakticky ihned.

Co je pohledávka financovaná factoringem

Pohledávka financovaná factoringem (v praxi se jí říká také factoringová pohledávka) je nárok na úhradu faktury, kterou dodavatel postupuje factoringové společnosti na základě factoringové smlouvy. Namísto čekání na splatnost získává firma podstatnou část hodnoty faktury prakticky ihned.

Pokud si nejste jisti, jak celý mechanismus funguje, přečtěte si, co je factoring. Klíčové je, že ne každou pohledávku lze tímto způsobem financovat – rozhoduje o tom právě její stav.

Existující pohledávka: dodávka musí být splněna

Pohledávka musí skutečně existovat, tedy vzniknout z reálně dodaného zboží nebo poskytnuté služby. Samotné vystavení faktury závazek odběratele nezakládá; ten vzniká až splněním dodávky.

Factor proto financuje faktury za práci, která už byla odvedena, nikoli zálohy na budoucí plnění. Tím se snižuje riziko, že by odběratel měl důvod platbu odmítnout.

Nesporná pohledávka: bez reklamací a sporů

Pohledávka musí být nesporná, tedy taková, kterou odběratel nerozporuje co do výše ani oprávněnosti. Protože factor vyplácí prostředky předem, potřebuje jistotu, že platba dorazí.

Reklamace kvality, nedodané zboží nebo spory o rozsah plnění tuto jistotu narušují, a proto se sporné faktury k financování zpravidla nehodí.

Nesplatná pohledávka: faktura s odloženou splatností

Financovat lze pouze nesplatné faktury, tedy faktury s odloženou splatností, jejichž den úhrady teprve nastane. Firma tak přemění odloženou splatnost na okamžitou hotovost a nemusí čekat týdny či měsíce na peníze.

Faktury, které jsou již po splatnosti, factoring nefinancuje. Ty se řeší jinými nástroji, například odkupem problémových pohledávek nebo jejich vymáháním – v obou případech jde o zcela jinou finanční službu než factoring.

Jak postoupení pohledávky funguje

Postoupení pohledávky (cese) znamená, že právo na inkaso faktury přechází z dodavatele na factora. Ten se stará o administrativu i sledování úhrad, což firmě uvolňuje čas i provozní kapitál.

Stabilní přísun hotovosti pomáhá udržet zdravé řízení firemního cash flow a růst bez tlaku na likviditu. Postoupením se ale nemění to, kdo nese riziko nezaplacení – to určuje zvolený produkt: u regresního factoringu zůstává riziko na straně dodavatele, což se promítá i do ceny financování.