Skrytý (tichý) factoring: financování pohledávek bez oznámení odběrateli

Skrytý (tichý) factoring umožňuje financovat pohledávky, aniž by se o postoupení dozvěděl váš odběratel. Vysvětlíme, jak se liší od otevřeného factoringu, kdy dává smysl a jaká rizika i omezení je potřeba zvážit dříve, než ho začnete využívat. Pokud teprve zjišťujete základy, přečtěte si nejprve, co je factoring.

Klíčové závěry

• Skrytý (tichý) factoring financuje pohledávky bez oznámení odběrateli.
• Hlavní rozdíl oproti otevřenému factoringu je v tom, že odběratel není o postoupení pohledávky informován.
• Nejčastěji se využívá tam, kde smlouva zakazuje postoupení pohledávek nebo kde je vztah s odběratelem citlivý.
• Zpravidla se poskytuje jako regresní factoring, takže riziko nezaplacení zůstává na dodavateli.
• Poskytovatel vychází hlavně z bonity dodavatele, protože pohledávku nemůže ověřit přímo u odběratele.
• Smluvní zákaz postoupení je v českém právu účinný, proto bývá čistším řešením vyjednat jeho vypuštění.

Co je skrytý (tichý) factoring?

Skrytý factoring, označovaný také jako tichý nebo diskrétní, je forma financování pohledávek, při které odběratel není informován o tom, že firma svou pohledávku postoupila factoringové společnosti. Podnikatel dostává od poskytovatele financování zálohu na vystavenou fakturu, ale platba od odběratele nadále směřuje na speciální účet vedený na jméno klienta, k němuž má dispoziční práva faktoringová společnost.

Hlavní rozdíl oproti běžnému modelu spočívá v komunikaci s odběratelem. Firma získává rychlejší přístup k prostředkům vázaným ve fakturách a odběratel stále hradí na účet vedený na klienta.

Skrytý vs. otevřený (oznámený) factoring

U otevřeného factoringu je odběratel o postoupení pohledávky písemně informován a platí přímo na účet factoringové společnosti. Tato transparentnost umožňuje poskytovateli ověřovat pohledávky přímo u odběratele a lépe řídit riziko.

U skrytého factoringu tato oznamovací fáze chybí. Poskytovatel proto vychází především z bonity samotného dodavatele a nemůže se opřít o přímé potvrzení pohledávky odběratelem. Skrytý factoring se v praxi nejčastěji poskytuje ve formě regresního factoringu, kde riziko nezaplacení zůstává na straně dodavatele.

Kdy se skrytý factoring využívá

Nejčastějším důvodem je situace, kdy obchodní smlouva zakazuje postoupení pohledávek – takové klauzule se objevují u velkých korporací i u veřejných zadavatelů. Je ale potřeba počítat s tím, že smluvní zákaz postoupení je v českém právu účinný, a postoupení bez souhlasu odběratele proto může znamenat porušení smlouvy. Některé firmy volí tichou variantu také proto, aby zachovaly zavedený vztah s klíčovým odběratelem, nebo aby navenek nevzbuzovaly dojem finančních potíží.

Řešení ušité na míru konkrétnímu oboru a struktuře odběratelů nabízí skrytý factoring od Bibby Financial Services, kde se způsob financování nastavuje podle reálného chodu firmy.

Rizika a omezení

Absence oznámení postoupení pohledávky odběrateli znamená, že poskytovatel má méně nástrojů k ověření a zajištění pohledávky. Financování proto obvykle stojí na důkladném posouzení bonity dodavatele a bývá dostupné spíše stabilním firmám bez problémů v daňové či úvěrové historii.

Zvážit je potřeba i vztahovou stránku. Pokud odběratel dodatečně zjistí, že pohledávka byla postoupena bez jeho vědomí, může to zatížit obchodní vztah. V řadě případů proto bývá vhodnější vyjednat vypuštění zákazu postoupení ze smlouvy a využít transparentní model financování.